Fundusz czy lokata

Jeśli podjęliśmy (słuszną) decyzję o rozpoczęciu oszczędzania, zazwyczaj pierwszym dylematem jest wybór formy lokowania nadwyżek finansowych. Jednymi z najpopularniejszych form oszczędzania w Polsce są lokaty oraz inwestycje kapitałowe, na czele z funduszami inwestycyjnymi. Czym się lokaty i fundusze i jakie korzyści oferują?

Lokata bankowa jest jedną z najpopularniejszych form oszczędzania w Polsce. W praktyce oznacza ona umowę z bankiem, w której za powierzone na ustalony okres środki otrzymamy odsetki. Zasadę wyliczania odsetek (oprocentowanie) powinniśmy poznać w momencie zawarcia umowy. Zazwyczaj, jeśli chcemy wycofać pieniądze przed upływem ustalonego czasu lokaty, tracimy prawo do całości lub części odsetek.

Zaletą lokaty bankowej jest więc fakt, że z góry znamy zysk, jaki osiągniemy. Dodatkowym plusem lokaty jest fakt, że jeśli założyłeś/założyłaś ją jako osoba fizyczna, jest objęta ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) do równowartości 100 000 euro. Oznacza to, że nawet, jeśli bank popadłby w jakieś tarapaty, BFG zwróci Ci oszczędności do równowartości 100 000 euro.

Fundusz inwestycyjny to forma zbiorowego inwestowania. W przypadku zdecydowanej większości działających w Polsce funduszy nie musimy deklarować czasu inwestycji, a środki możemy wypłacać i wpłacać zależnie od naszych preferencji, możliwości i potrzeb. W ten sposób działają wszystkie fundusze otwarte Investors. Fundusze oferują również paletę różnych strategii (do najczęstszych należą: fundusze dłużne, akcyjne czy mieszane). Więcej o różnych strategiach funduszy przeczytasz tutaj.
Decydując się na zainwestowanie w jednostki uczestnictwa funduszu, w praktyce wpłacasz środki do większej puli, która jest inwestowana w celu zwiększenia wartości kapitału. W zależności od aktualnej wyceny portfela inwestycji funduszu, wartość jednostki uczestnictwa może wzrosnąć lub spaść. Z tego powodu, w przeciwieństwie do lokat, fundusze nie mogą zagwarantować zysku. Z drugiej strony, udana inwestycja może przynieść zwrot dużo większy od bankowej lokaty.

W Polsce funduszami inwestycyjnymi zarządzają Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) – czyli wyspecjalizowane w zarządzaniu aktywami instytucje finansowe. By prowadzić działalność potrzebują one zgody Komisji Nadzoru Finansowego.

Fundusze inwestycyjne mają osobowość prawną. Oznacza to, że fundusz jest odrębnym podmiotem od zarządzającego nim TFI. W praktyce oznacza to, że nawet w przypadku kłopotów finansowych Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, środki zgromadzone w funduszach pozostają poza zasięgiem wierzycieli TFI. By zagwarantować rozdzielność majątku funduszu i zarządzającego nim TFI, majątek funduszu przechowuje depozytariusz, którym najczęściej jest jeden z działających w Polsce banków. Depozytariusz kontroluje też, czy zarządzanie aktywami funduszu, w szczególności przestrzeganie limitów zaangażowania i obciążenia funduszu kosztami, jak również wycena aktywów netto funduszu odbywają się zgodnie z prawem oraz statutem funduszu.

Fundusz

Możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie (w przypadku funduszy otwartych Investors, zlecenia przyjmujemy w każdym dniu sesyjnym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie).
Różne strategie inwestycyjne pozwalające na osiągnięcie większego zysku niż na lokatach, jednak przy ryzyku spadku wyceny.
Fundusz posiada oddzielną osobowość prawną od instytucji zarządzającej.
Fundusz rozliczy za Ciebie podatek od zysków kapitałowych. O tym jak działa podatek od zysków kapitałowych i jak w ramach funduszy możesz go uniknąć, przeczytasz w często zadawanych pytaniach, w zakładce fundusze parasolowe.
Inwestowanie w fundusze wiąże się z ryzykiem. Zapoznaj się z opisem czynników ryzyka przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.

Lokata

Umowa na czas określony, wcześniejsza wypłata środków wiąże się z kosztami
Zdefiniowany zysk z lokaty, przy założeniu spełnienia warunków w umowie.
Bankowy Fundusz Gwarancyjny gwarantuje ochronę środków do równowartości 100 000 euro.
Bank rozliczy za Ciebie podatek od dochodów kapitałowych.

Co zatem wybrać?

Podobnie jak przy innych decyzjach inwestycyjnych, kluczem do sukcesu jest określenie celu oszczędzania, okresu w którym planujemy utrzymywać inwestycję, profilu ryzyka (na jaką zmienność naszej inwestycji jesteśmy w stanie sobie pozwolić) oraz dywersyfikacja. O ile każdy z nas ma osobiste podejście do ryzyka, o tyle zasada dywersyfikacji powinna być jednym z priorytetów zdecydowanej większości oszczędzających.

Warto rozważyć więc dywersyfikację inwestycji również z poziomu wyboru lokat czy funduszy. Lokaty można traktować jako najbezpieczniejszą formę oszczędzania z którą jako Polacy jesteśmy najbardziej zaznajomieni. Jeśli jednak posiadamy dłuższy horyzont inwestycyjny i jesteśmy w stanie ponieść ryzyko w celu wykorzystania potencjału zysku większego od lokat bankowych warto zastanowić się nad funduszami inwestycyjnymi.

Pamiętaj o ryzyku

Inwestowanie, w tym w fundusze inwestycyjne, wiąże się z ryzykiem. Twoim zadaniem jako inwestora nie jest całkowite wyeliminowanie ryzyka, ale zarządzanie nim i minimalizowanie go do akceptowalnego poziomu. Zrozum ryzyo, zarządzaj nim i minimalizuj do akceptowalnego poziomu. Przed podjęciem zainwestowaniem w fundusze zapoznaj się z Prospektem Informacyjnym i Dokumentami zawierającymi kluczowe informacje.

Podsumowując:

Fundusze inwestycyjne są rozwiązaniem wartym rozważenia gdy:

inwestujesz nadwyżki finansowe,
chcesz mieć możliwość osiągania wyższych zysków, ale akceptujesz związane z tym ryzyko,
zależy Ci na stałym dostępie do pieniędzy, które możesz wypłacić każdego dnia bez zrywania lokaty,
chcesz zdywersyfikować swoje oszczędności.

Wybierz lokatę gdy: