IKE i IKZE: Systematyczne oszczędzanie - to działa!
Obejrzyj nasz webinar!
IKE czy IKZE
Podstawową różnicą między IKE a IKZE jest kwestia możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej. Oszczędzając na IKZE możesz co roku obniżyć swój podatek dochodowy. IKE tej możliwości nie daje, jednak IKE oferuje większą elastyczność dysponowania oszczędnościami w razie nagłej potrzeby i brak podatku przy wypłacie pieniędzy po zakończeniu kariery zawodowej.
Co wybrać – IKE czy IKZE?
W naszych artykułach opisaliśmy sposób działania IKE oraz IKZE. W naturalny sposób pojawia się pytanie: „Co wybrać – IKE czy IKZE?”. Jak to zwykle w życiu, odpowiedź brzmi: „To zależy”. Zanim omówimy zalety każdego z programów, pamiętaj, że wcale nie musisz wybierać. Możesz oszczędzać, korzystając jednocześnie z Indywidualnego Konta Emerytalnego oraz Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego.
Jeśli jednak chcesz zdecydować się tylko na jedno z kont, sprawdź przygotowane przez nas porównanie.
|
|
IKE |
IKZE |
| Limit wpłat w 2026 r. | 28 260 zł | 11 304 zł (samozatrudnieni 16 956 zł) |
| Korzyści podatkowe w trakcie oszczędzania | - | Wpłaty można odliczyć od podstawy opodatkowania |
| Opodatkowanie po zakończeniu oszczędzania1 | Nie zapłacisz podatku od dochodów kapitałowych | Nie zapłacisz podatku od dochodów kapitałowych |
| Nie zapłacisz podatku dochodowego od osób fizycznych | Zapłacisz zryczałtowany 10-proc. podatek dochodowy | |
| Do kiedy musisz oszczędzać, by osiągnąć maksymalne korzyści | Do osiągnięcia 60 lat lub do zakończenia 55. roku życia w przypadku osiągnięcia wcześniejszych uprawnień emerytalnych | Do osiągnięcia 65 lat |
| Możliwość wcześniejszego zwrotu | Tak. Zapłacisz 19-proc. podatek od dochodów kapitałowych. Możesz wypłacić zarówno część jak i całość oszczędności. | Tak. Zwrot w całości uwzględniasz w zeznaniu podatkowym i odprowadzasz podatek dochodowy. Musisz wypłacić tylko całość oszczędności. |
| Dziedziczenie zgromadzonych oszczędności | Tak. Spadkobierca nie zapłaci podatku od spadku i darowizn. |
Tak. Spadkobierca nie zapłaci podatku od spadku i darowizn. Spadkobierca zapłaci 10-proc. zryczałtowany podatek dochodowy, chyba że dziedziczone oszczędności w całości przeniesie do swojego IKZE. |
1 Po osiągnięciu 60 roku życia (lub skończeniu 55 lat, przy wcześniejszych uprawnieniach emerytalnych) dla IKE i 65 roku życia dla IKZE. Dodatkowo w przypadku IKE musisz dokonać wpłat przynajmniej w 5 latach kalendarzowych, a w przypadku IKZE - dokonać wpłat przynajmniej w 5 latach kalendarzowych albo dokonać ponad połowy wpłat nie później niż 5 lat przed złożeniem wniosku o wypłatę.
Zalety IKE
- Wyższy limit wpłat - 28 260 zł w 2026 r. W IKZE w tym roku możesz wpłacić maksymalnie 11 304 zł (lub 16 956 zł, gdy prowadzisz działalność gospodarczą).
- Wcześniejsza możliwość skorzystania z wszystkich zalet programu. By je zrealizować, w IKE musisz oszczędzać do osiągnięcia 60 lat (lub zakończenia 55. roku życia w przypadku uzyskania wcześniejszych uprawnień emerytalnych). W przypadku IKZE musisz wstrzymać się z wypłatami do osiągnięcia 65 lat.
- Większa elastyczność. Gdy będziesz nagle (przed osiągnięciem wymaganego danym programem wieku) potrzebować zastrzyku gotówki, w IKE możesz wypłacić zarówno całość, jak i część oszczędności. Wypłacone pieniądze zostaną obciążone 19-proc. podatkiem od osiągniętego zysku (czyli takim, jaki musimy zapłacić np. od odsetek na lokatach bankowych). W IKZE musisz wypłacić całość i cała ta kwota powiększy Twoje dochody w zeznaniu podatkowym za dany rok.
Więcej informacji znajdziesz w naszym artykule Czym jest IKE!
Zalety IKZE
- Ulga podatkowa IKZE – całość wpłat na IKZE (oczywiście do wysokości ustalonego na dany rok limitu) możesz odliczyć od podstawy opodatkowania w rozliczeniu rocznym. To znacząca i odczuwalna co roku ulga. W 2026 r. możesz zaoszczędzić maksymalnie nawet 3 617 zł (jeśli pracujesz na etacie) lub 5 426 zł (jeśli prowadzisz działalność gospodarczą)
Więcej informacji znajdziesz w naszym artykule Czym jest IKZE!
To w końcu co - IKE czy IKZE?
Na pierwszy rzut oka argumentów przemawiających za IKE jest więcej. Z drugiej jednak strony w IKZE nasze korzyści są odczuwalne szybciej (co roku, przy rozliczaniu PIT). Konstrukcja tego programu premiuje jednak inwestycje długoterminowe i w rozwiązania o wyższym potencjale wzrostu (a co za tym idzie, charakteryzujące się wyższą zmiennością – przeczytaj nasze artykuły w sekcji Podstawy inwestowania). Jeśli chcesz sprawdzić jak mogło wyglądać w praktyce oszczędzanie na IKE i IKZE w ostatnich latach – przeczytaj część artykułu, dostępną pod tabelą z porównaniem IKE i IKZE.
Kiedy IKE:
- chcesz wykorzystać wyższe limity corocznych oszczędnosci,
- zależy Ci na zwolnieniu z podatku od zysków kapitałowych,
- chcesz zachować większą elastyczność przy wcześniejszej wypłacie.
Kiedy IKZE:
- myślisz o długoterminowym oszczędzaniu,
- rozliczasz się według skali podatkowej 32% lub prowadzisz działalność gospodarczą,
- wykorzystujesz coroczną ulgę w PIT.
Kiedy oba:
Wiele osób łączy IKE i IKZE, aby korzystać z dwóch różnych ulg podatkowych i dywersyfikować przyszłe wypłaty.
IKE vs IKZE – co wybierają Polki i Polacy
Według danych Komisji Nadzoru Finansowego na koniec grudnia 2025 roku zarejestrowanych było 1,19 mln IKE oraz blisko 770 tysięcy IKZE. Łączna wartość oszczędności zgromadzonych w IKE wynosiła 31,3 mld zł, a w IKZE 18,2 mld zł. Wydaje się więc, że prosty mechanizm działania, większe limity wpłat i elastyczność sprawiają, że więcej Polek i Polaków decyduje się na IKE niż IKZE.
IKE czy IKZE - przykład
Teoria teorią, ale jak to wygląda w praktyce? Możliwość wyboru między IKE a IKZE mamy od początku 2012 roku. Sprawdźmy więc, jak obie formy oszczędzania sprawdziły się w rzeczywistości.
Przyjęte założenia:
- Co roku wpłacamy pełny limit dostępny w danym roku dla IKZE – zarówno na konto IKE, jak i IKZE.
- Limit dzielimy na 12 równych wpłat dokonywanych na początku każdego miesiąca.
- Środki inwestujemy w fundusz Investor Zrównoważony, kategoria I (dostępna w ramach programów IKE i IKZE) – efektywność liczymy więc na podstawie rzeczywistych danych.
- Oszczędności podatkowe w IKZE obliczamy przy założeniu, że podatnik rozlicza się według stawki PIT 32%.
- Zakładamy, że 1 stycznia 2026 roku mamy prawo wypłacić środki z IKE i IKZE z zachowaniem wszystkich przysługujących korzyści podatkowych.
Przez 14 lat (od początku 2012 do końca 2025 roku) nasze miesięczne wpłaty rosły od 336 zł w 2012 roku do 867 zł w 2025 roku. Łącznie ulokowaliśmy w funduszu 86 348 zł.
Wyniki inwestycji okazały się bardzo dobre – wpłacony kapitał niemal się podwoił. Na rachunku IKE zgromadziliśmy 166 487 zł. Stan rachunku IKZE jest identyczny, jednak przy wypłacie należy zapłacić zryczałtowany podatek w wysokości 10% od całej zgromadzonej kwoty. Do naszej kieszeni trafia więc 149 838 zł. Nie można jednak pominąć oszczędności podatkowych. Przez 14 lat wyniosły one łącznie 27 731 zł. Ostateczny wynik IKZE jest co prawda nieco niższy niż IKE, ale po uwzględnieniu zaoszczędzonego podatku całkowity zysk okazuje się nieco wyższy.
14 lat IKE i IKZE w Investors TFI
Ważne: Powyższe obliczenia mają za zadanie jedynie zilustrować działanie IKE i IKZE. Historyczne wyniki Investor Zrównoważony nie stanową gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Możliwe do osiągnięcia korzysci podatkowe uzależnione są od indywidualnej sytuacji podatnika.
A może IKE i IKZE razem?
Pewnie część z Was pomyśli teraz: „Kto ma tyle pieniędzy, żeby oszczędzać jednocześnie na IKE i IKZE?". Jest na to prosty sposób – wpłacaj na IKZE, a coroczną oszczędność podatkową przelewaj na IKE.
Jak to działa w praktyce? Korzystamy z tych samych założeń co wcześniej (co roku wpłacamy pełny limit IKZE w równych miesięcznych ratach) i dodajemy jeden element: każdego roku kwotę podatku zaoszczędzonego dzięki IKZE wpłacamy w maju (po upływie terminu rozliczenia PIT) na konto IKE.
W 2025 roku wyglądało to następująco: co miesiąc wpłacaliśmy na IKZE po 867,3 zł (łącznie 10 407,6 zł rocznie), a w maju przelewaliśmy na IKE 3 004,4 zł – czyli równowartość podatku zaoszczędzonego dzięki wpłatom na IKZE w 2024 roku.
Brzmi może nieco skomplikowanie, ale rezultat mówi sam za siebie. Po 14 latach nasze oszczędności wynoszą 195 640 zł. Dla porównania: inwestując wyłącznie na IKZE, mielibyśmy do dyspozycji 149 838 zł (plus 27 731 zł z oszczędności podatkowych), a oszczędzając tylko na IKE – 166 487 zł.
Strategia IKZE + IKE okazała się zdecydowanie najskuteczniejsza!
14 lat IKE i IKZE w Investors TFI
Ważne: Powyższe obliczenia mają za zadanie jedynie zilustrować działanie IKE i IKZE. Historyczne wyniki Investor Zrównoważony nie stanową gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Możliwe do osiągnięcia korzysci podatkowe uzależnione są od indywidualnej sytuacji podatnika.
Oszczędzaj z funduszami Investors!
Chcesz oszczędzać na emeryturę? Wybierz Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) lub Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) z funduszami Investors! Skorzystaj z zalet programów inwestycyjnych:
- obniżona opłata za zarządzanie,
- optymalizacja podatkowa,
- przygotowane modele długoterminowego oszczędzania.