Jak inwestować na emeryturę
Decydując się gdzie najlepiej odkładać pieniądze na emeryturę warto poznać zalety Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE) oraz Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE). Budując portfel funduszy IKE lub IKZE powinniśmy kierować się analizą trzech czynników - oczekiwanego zysku, akceptowanego ryzyka oraz liczba lat pozostałych nam na zakończenia kariery zawodowej.
Zysk to oczywiście pierwsza myśl, która pojawia się, gdy myślimy o oszczędzaniu lub inwestowaniu. Każdy, kto chce ulokować pieniądze – czy to własne oszczędności, czy składki emerytalne – oczekuje, że przyniosą one jak największy dochód. Osiągany zysk ma szczególne znaczenie przy oszczędzaniu długoterminowym, takim jak gromadzenie środków na emeryturę. Nawet niewielka różnica w rocznej stopie zwrotu po 15, 20 czy 25 latach przekłada się na bardzo duże różnice w końcowej kwocie.
Przykładowo, jeśli co miesiąc odkładamy 100 zł i założymy roczny zysk na poziomie 3%, to po 15 latach uzbieramy prawie 22,8 tys. zł. Gdy jednak roczny zysk wyniesie 7%, zgromadzona kwota sięgnie już niemal 32 tys. zł. Jak widać, różnica jest znacząca.
Ryzyko straty jest czymś, czego naturalnie chcemy uniknąć przy oszczędzaniu. Nie po to przecież odkładamy pieniądze, by traciły na wartości! Teoretycznie najlepiej byłoby więc lokować środki tam, gdzie ryzyka nie ma. Warto jednak pamiętać, że przy inwestowaniu ZAWSZE obowiązuje zasada: „Im mniejsze ryzyko, tym mniejszy potencjalny zysk” – i odwrotnie: „Im wyższy zysk, tym większe potencjalne ryzyko”. Każda inwestycja wiąże się z mniejszym lub większym prawdopodobieństwem straty. Można ulokować pieniądze tak, by ryzyko było minimalne (choć nigdy nie zniknie całkowicie), ale wówczas trzeba się liczyć raczej z ochroną realnej wartości kapitału przed inflacją niż z istotnym zarobkiem.
Wróćmy do naszego dylematu – w których funduszach ulokować oszczędności emerytalne? W dużym uproszczeniu można powiedzieć, że produkty oferowane w programach emerytalnych zakładają inwestowanie w dwie kategorie aktywów: akcje i instrumenty dłużne (na przykład obligacje). Z danych historycznych wynika, że w długim terminie akcje przynoszą największy zysk, choć inwestowanie w nie wiąże się z największą zmiennością (w większości lat przynoszą zysk, jednak są też okresy zakończone stratą). Instrumenty dłużne generalnie przynoszą niższy zysk, ale zachowują się stabilniej.
Profil ryzyko zysk w praktyce
Jak zależność ryzyko zysk działa w praktyce? Prześledźmy zachowanie jednostek dwóch funduszy: Investor Oszczędnościowy oraz Investor Zrównoważony.
W perspektywie 10 lat zdecydowanie wyższe zyski przyniósł Investor Zrównoważony (nawet mimo złej koniunktury na rynkach akcji panującej pod koniec 2021 i w 2022 r.). Zmienność notowań tego funduszu była jednak zdecydowanie wyższa niż Investor Oszczędnościowy.
Liczba lat pozostałych do emerytury – czyli czas, w którym wciąż odkładamy środki, zanim zaczniemy je wydawać – to bardzo istotne kryterium wyboru funduszy. Jak pokazuje wcześniejszy przykład, w długim terminie większy udział akcji w portfelu inwestycyjnym może przynosić dobre rezultaty.
Dlatego warto, aby osoby, którym pozostał jeszcze dłuższy (co najmniej pięcioletni) okres gromadzenia oszczędności w programach emerytalnych, rozważyły nieco większy udział funduszy o wyższym lub średnim profilu ryzyka – przede wszystkim funduszy akcji i mieszanych – w zdywersyfikowanym portfelu.
Z kolei ci, którzy zbliżają się do momentu zakończenia inwestycji, powinni zastanowić się, jak duże ryzyko akceptują i czy nie warto zrezygnować z części potencjalnych zysków na rzecz mniejszej zmienności oraz niższego ryzyka. Ostatnie lata przed przejściem na emeryturę mogą okazać się wyjątkowo korzystne dla rynków kapitałowych, ale równie dobrze może nastąpić nagłe załamanie, które pochłonie część zgromadzonych środków właśnie w momencie, gdy planowaliśmy rozpocząć wypłaty – a wtedy może już zabraknąć czasu na odrobienie strat.
Każdy musi więc odpowiedzieć sobie na pytanie: „Czy mam czas i czy jestem gotów podjąć to ryzyko?”. Decyzja, w jakich funduszach ulokowane są oszczędności emerytalne, należy bowiem wyłącznie do nas.
Portfel dopasowany do Ciebie
Jeśli decydujesz się oszczędzać na emeryturę przy wykorzystaniu IKE lub IKZE z funduszami Investors możesz skorzystać z alokacji według wieku. Twoje oszczędności będą inwestowane w wybrane przez nas subfundusze. Udział każdego z nich będzie się zmieniał w czasie tak, by portfel był dopasowany do Twojego wieku zgodnie z zasadą, że im bliżej zakończenia kariery zawodowej, tym bardziej ograniczane jest ryzyko inwestycyjne. Wybierz model zrównoważony, jeśli masz bardziej konserwatywne podejście do inwestowania i wolisz ograniczać ryzyko. Model dynamiczny jest dla Ciebie, jeśli akceptujesz wyższe ryzyko oczekując większego zysku w długim terminie.
Możesz też samodzielnie zdecydować, z których subfunduszy będzie składał się Twój portfel IKE i IKZE. W Investors TFI masz do dyspozycji 11 subfunduszy o zróżnicowanej strategii i profilu ryzyko-zysk.
Zastanawiasz się czy wybrać IKE czy IKZE? Koniecznie przeczytaj nasz artykuł.
Podsumowując:
- Decydując się w co inwestujemy powinniśmy wziąć pod uwagę naszą akceptację dla zmienności wyceny.
- Im bliżej planowanej przez nas daty zakończenia kariery zawodowej, tym mniejszy powinien być udział akcji.
- Korzystając z IKE lub IKZE z funduszami Investors możesz skorzystać z alokacji według wieku i wybrać jeden z zaproponowanych przez nas modeli budowania portfela.